栏目：股票理财 作者：怎么买股票 更新：2026-03-27 阅读：6
<怎么买股票>银行理财告别保本时代，不想担风险的投资者该咋办？
不少市民可能已经发现了，今年很难找到保本理财产品。这是因为《资管新规》结束了3年的过渡期，从2022年1月1日开始正式实施。这意味着银行理财产品全面进入“买者自负”时代。那么，如果市民们对保本的需求仍然很旺盛，还有什么好的投资渠道吗？当然是有的。
银行理财不再保本
市民赵女士最近得了几万元奖金，寻求稳健投资的她打开几家银行的APP，想购买一款保本的理财产品，但发现基本上都是净值化产品在售，而且写明了“非保本浮动收益”。即便是现金管理产品也是这样，依然是非保本浮动收益型的固定收益产品。赵女士感觉有点迷茫，这该如何是好呢？自己并不想承担任何投资风险，宁愿收益低一些。
在过去的几年内银行理财告别保本时代，不想担风险的投资者该咋办？，银行都在有序退出保本理财产品的发行。银保监会副主席曹宇今年1月15日在“全球财富管理论坛上海苏河湾峰会”上表示保本型理财产品安全吗，经过各方共同努力，银行业保险业已于2021年底基本完成资管业务过渡期整改任务，整体符合预期。
记者打开多家银行的APP后发现银行理财告别保本时代，不想担风险的投资者该咋办？，不少产品已经使用净值化表述，而且代销理财子公司的产品已经成为主流，银行传统自有产品已经比较少了。在产品页面上，对于风险级别、收益类型也说得比较清晰，而且在醒目位置还可以一键直达产品说明书和图示。根据风险等级不同，绝大多数产品都分为R1-R5级，消费者可以根据自身风险承受能力选购理财产品。其中谨慎保守型的产品风险等级是R1，稳健投资类的产品风险等级主要以R2或R3为主，风险较低，以此类推，R5就是最高风险。
多款存款产品也保本
理财产品向净值化转型，主要目的是为了打破刚性兑付，让卖者尽责、买者自负。近几年，大部分投资者都不再闭眼买理财，明白理财产品不再保本，银行不再兜底，产品亏损只能由投资者个人承担。近两年，理财产品净值阶段性下跌，甚至跌破初始净值的现象很常见。根据零售金融新视角监测的数据，截至2021年12月末，理财公司有5240只人民币非现金管理类产品披露净值数据，其中37只产品累计净值低于1元，占比0.71％；四季度首尾均披露净值的产品3315只保本型理财产品安全吗，期间净值下跌的产品103只，占比2％。
从产品实际净值表现来看，净值波动较大的大多为中高风险理财产品，净值型产品整体亏损比例不高，投资者只要持谨慎态度，可以将风险控制在可承受范围内。也就是说，如果客户观测到某一个时期产品净值是低于1元的，很有可能过一段时间又会涨回来，有点像基金。因此，对于净值型产品，需要时间去考察，净值低于1元保本型理财产品安全吗银行理财告别保本时代，不想担风险的投资者该咋办？，并不意味着一定亏钱。
我市某股份制银行云岩支行零售部马经理告诉记者，虽然基本就没有保本理财产品销售了，但是由于股市波动大，有保本需求的客户数量还是挺多的，稳健型投资风格的客户占比还是很高。对于仍有保本需求的客户，还是有办法寻求安全等级高的理财渠道的。
首先是考虑大额存单、结构性存款和普通存款。大额存单是保本保息的，其存款本金和利息都是有保障的，是安全性级别比较高的金融产品，对一些稳健型投资者，特别是对那些喜欢保本保息的老年人来讲，大额存单是替代保本理财产品的重要手段和方式，利率要比普通定存高一点。结构性存款比较灵活，比如浦发银行的稳利8天系列，预期年化收益率为1.4%或3.4%或3.6%，交行的月月盈2号年化收益率为1.48%或者3.18%，但都是保本的。不同银行的结构性存款的挂钩标的也不同，期限也是从短短几天到几个月、一年不等，适合资金使用灵活的人士。其次是可以考虑年金保险，用来养老十分合适，用时间换取空间的长期效应，适合长期投资。综合下来，稳健型客户可以将固定收益产品配置到40-70%，具体要看家庭资金的流动性来划分，可保留少部分资金用于现金管理和权益投资。
市民在选择理财产品时一定要充分了解其风险级别，在掌握必备的金融知识前提下，根据自身的风险承担能力理性投资，最好看一下产品说明书。可尽量尝试运用投资组合模式提升资金的整体收益率、减少风险，也可借助专业机构的投资研究能力，规避投资风险。
贵阳日报融媒体记者 王蕾
