栏目：股票配资软件 作者：怎么买股票 更新：2026-02-09 阅读：7
<怎么买股票>现金流量表勾稽资产负债表与利润表，IPO关注要点有哪些？
在看现金流量表时，通常是重点关注其历年比较突兀的数据、变化比较大的，逐项分析是否合理，进而带动另外两表的复核，由于现金流的编制与前述两表存在对应关系，因此基本上核对并分析现金流的过程，另外两表科目变动的合理性也能过一遍。
一、IPO中现金流关注要点
IPO中对于现金流一般是在最后问，如果没有太大问题现金流量表与资产负债表 利润表有何关系，基本一轮问完就结束，不会在二轮问询中追问，对经营活动现金流净额会重点关注，整体而言属于一般关注内容。通常关注两个方面，一是勾稽，二是波动原因。
具体如下：
1、报告期内各期销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入现金流量表与资产负债表 利润表有何关系，购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本之间的匹配性，并分析发行人经营活动现金流量大幅波动的原因；
2、说明支付给职工以及为职工支付的现金，是否与期间费用、营业成本中职工薪酬变动匹配；
以上两问都是经营活动现金流，审核员看了觉得有必要选取个别项目问一下，如果审核员偷懒点，没具体看材料，就直接是“说明经营活动现金流量各项目与资产负债表、利润表中相关项目的勾稽关系是否相符”，答复范围会更广一些；
3、报告期“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”、相关非流动资产科目变动的金额、其他应付款科目的勾稽关系；
如前述，审核员如果偷懒点，就会直接问，“说明大额投资、筹资活动产生现金流量的具体构成，是否与报告期的对外投资、投资收益相匹配”
4、报告期各期大额现金流量变动项目的内容、发生额，是否与实际业务相符；
前面几题说的都是勾稽，本题说的是变动，要结合实际业务来说变动原因，有时候也会让结合行业情况、业务特征、结算政策等因素来分析说明变动原因；
5、分析经营活动现金流净额与当期净利润的差异原因及合理性，说明是否符合行业特征；
经营活动现金流净额与净利润差异原因的问题是常用的分析手段，回复时就是把附表列出来，分析下主要内容，常见的是存货变动、经营性应收、应付变动等；对于是否符合行业特征，列出同行业可比上市公司的净利润和经营活动现金流净额，看看是否存在较大差异，与发行人整体一致，比如发行人差异也较大，同行业差异也较大，说明是行业惯例；
6、说明间接法调整表中存货、经营性应收应付项目的变动与资产负债表对应等科目的勾稽关系；
本问题是直接对现金流附表具体项目的关注。通常问法是如第5题；
现金流问题只要勾稽一致、波动与实际业务匹配，答复起来相对比较简单。但现金流的编制过程并不容易，它的复杂性在于隔空打牛，你想快速通过两张表将客户一整年的现金流直观的反映出来，出现问题是必然的，但即使知道会有大大小小的问题，我们依然不可能去一笔笔通过明细账对资金收支进行分类。我们此前在C粉之家第十三期 现金流量表原理、十四期 附表原理及难点剖析中讲过，同时还给了大家一份我自己设计的现金流编制底稿表，该表非常适合新手练手，本期不赘述，补充几个点。
二、补充要点
（一）合同资产、合同负债在现金流中的考虑
1、合同资产。合同资产增加表明并未收回现金流，因此，编制现金流时，类似对应收账款增加的处理，应该将其从收入中剔除。合同资产在开票后，这部分合同资产会转入应收账款，此时，合同资产表现为减少，但应收账款表现为增加，并不影响现金流。举例说明：
20*1年确认收入100万，合同资产100万，当年未开票、未回款，期末合同资产余额100万，假设无期初，则销售商品、提供劳务收到的现金为100-100=0；
20*2年结算开票80万，合同资产转入应收账款80万，合同资产余额20万，收回80万，应收账款余额0，假设当年没有新增业务收入。当年销售商品、提供劳务收到的现金为0（收入）-（-80）万（合同资产增加，期末减期初-80万）-0（应收账款期末减期初）=80万。
2、合同负债。合同负债不像合同资产，这是实打实的收到款了，是替代了原来的预收账款，同时还产生其他流动资产-待转销项税。在现金流中，用营业收入+合同负债的增加+其他流动资产-待转销项税的增加。较为简单，不赘述。
（二）购买子公司少数股权现金流列报
此前看项目，一直认为既然是出资购买股权，那应该作为投资活动，看了多家合并报表后，都是在筹资活动，查了一下发现这里边有文章，在此也与大家分享一下。
在单体作为投资活动没问题，长期股权投资增加了，符合现金流量表准则之投资活动的定义，即，“是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动。”；
但合并层面不同，购买子公司少数股权，合并资产负债表的资产端减少了货币资金，但并未增加任何投资，因此不符合准则有关投资的定义，而是资产负债表右边的权益部分，少数股东权益相应减少，权益结构发生变化，这就符合了准则有关筹资活动的定义，即，“是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动”。
（三）增值税期末留抵退税现金流列示
根据财政部准则实施问答：
问：执行企业会计准则的企业应当如何对增值税期末留抵退税业务相关现金流量进行列示？
答：执行企业会计准则的企业按照《关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》（财政部 税务总局公告2022年第14号）等规定收到或缴回的增值税期末留抵退税相关现金流量，应当根据《企业会计准则第31号——现金流量表》（财会〔2006〕3号）有关规定进行列示。
企业收到或缴回留抵退税款项产生的现金流量，属于经营活动产生的现金流量，应将收到的留抵退税款项有关现金流量在“收到的税费返还”项目列示，将缴回并继续按规定抵扣进项税额的留抵退税款项有关现金流量在“支付的各项税费”项目列示。
这个期末留抵退税款项是依据《财政部 税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告财政部 税务总局公告2022年第14号》文件，符合一定条件的企业可以向主管税务机关申请一次性退还存量留抵税额；此外，对于已取得留抵退税款的，不得再申请享受增值税即征即退、先征后返政策，如果在截止日前，将已取得的留抵退税款缴回的，可以申请享受前述政策。原文如下：
十、纳税人自2019年4月1日起已取得留抵退税款的，不得再申请享受增值税即征即退、先征后返（退）政策。纳税人可以在2022年10月31日前一次性将已取得的留抵退税款全部缴回后现金流量表勾稽资产负债表与利润表，IPO关注要点有哪些？，按规定申请享受增值税即征即退、先征后返（退）政策。
纳税人自2019年4月1日起已享受增值税即征即退、先征后返（退）政策的，可以在2022年10月31日前一次性将已退还的增值税即征即退、先征后返（退）税款全部缴回后，按规定申请退还留抵税额。
三、现金流分析案例
（一）异常现金流分析
创业板星星科技，2021年8月21日发布了对2020年年报的会计差错更正，涉及科目较多，收入调整31个亿，影响金额巨大，利润由盈转亏。
从财务数据来看，确实第四季度存在异常：
2020年第四季度收入较第三季度大幅上升，但经营活动现金流净额却系负数：
2019年第四季度收入较第三季度也是大幅上升，经营活动现金流净额为大额正数：
2018年收入整体在5个年度中（2016-2020）算很低的，第四季度收入大幅下滑，经营活动现金流净额为负数：
2017年第四季度收入与第三季度基本持平，经营活动现金流净额为大额正数：
2016年第四季度收入与第三季度略有上升，经营活动现金流净额为大额正数：
通过以上各年、各个季度的比较分析，可见发行人的周期性存在不一致，即，第四季度是否应为销售旺季，但为何2018年及以前现金流量表勾稽资产负债表与利润表，IPO关注要点有哪些？，第四季度收入并未明显增长，且2018年还存在大幅下跌的情形。那么2019、2020年的第四季度大幅增长是否合理？如果说2019年第四季度还配合有经营活动现金流净额的大幅上升，那么2020年就真的很异常了，第四季度收入大幅上升的情况下，经营活动现金流净额为负数，如果说理由是大额采购，且大额支付供应商现金流量表与资产负债表 利润表有何关系，那么我们看到报表中，存货原材料较上年基本持平，应付账款也是基本持平。
（二）处罚案例
2022年6月现金流量表勾稽资产负债表与利润表，IPO关注要点有哪些？，上交所对西安陕鼓动力财务总监予以监管警示，事由如下：
经查明，2022年4月28日，西安陕鼓动力股份有限公司（以下简称陕鼓动力或公司）披露公告称，公司于2020年开展“定期存单质押”业务，但公司在2020年度、2021年第一季度、2021年半年度、2021年第三季度财务报告中因疏漏未将质押存单作为受限资金进行披露，未在现金流量表中体现。公司就上述业务更正前期会计处理，将2020年及2021年银行定期存单质押列示为受限货币资金，并调整筹资活动现金流量和现金及现金等价物余额，对相关定期报告中财务报表数据进行追溯调整。
C社：关于定期存单的列报，在证监会会计类第1号第25题有涉及，根据监管指引，对于前述不用列报的定期存单（可随时支取或3个月以内），用于质押的，则流动性降低，不再属于现金及现金等价物，在筹资活动支付的其他现金流列示。对于非可随时支取且3个月以上的存单，属于流动性较弱的，原本就在经营活动支付的其他/投资活动支付的其他列示，监管指引只说质押或解押行为不产生现金流量，我们理解可以重分类到筹资活动也可以继续在原项目列示。
